(资料图片仅供参考)

8月31日，德邦基金发文表示，旗下基金经理雷涛自购加仓至120万元，用真金白银坚定地表明决心。雷涛表示，下半年仍不缺乏结构性机会，行业的驱动力也将由此前的国产化、AI为主，调整为半导体周期驱动为主，并且对封测、存储等赛道仍保持期待。今年6月，雷涛已经陆续开始增配了较多存储板块股票。雷涛认为，存储是半导体周期之母，存储的弹性和各方面的变化会对半导体周期产生很大影响。只有存储的周期起来了，市场才会觉得半导体周期真正快来临了。但是这一轮存储周期受到此外，雷涛表示，封测是非常明确的半导体复苏相关标的。首先，封测板块的稼动率不断提升，这也反映出在库存周期里，封测景气度的敏感度非常高。其次，由于Chiplet技术是中国未来发展大芯片一个必不可少的技术，而且相关的一些公司也拥有Chiplet技术这方面的能力。所以综合考虑，未来封测大概率会有较高的产业地位。而对于AI算力投资，雷涛认为，只有应用开始大规模爆发之后，算力才能够上一个新台阶，今年算力公司由AI带来业绩兑现的预期不高，主要还是会以海外映射为主，也许在四季度能看得到北美有一些不错的应用拉动算力需求进一步提升。如果没有出现，算力很难再有很明确的整体超预期可能，所以更多还是在结构性机会上。